何谓期权到期,及其如何影响外汇市场?

何谓期权到期,及其如何影响外汇市场?

设想一下,您正在炒汇,但突然间大规模期权到期的新闻铺天盖地的来了。您应该如何应对这些新闻?而其对外汇市场又意味着什么?本文我们就来了解一下这方面内容。

什么是期权?

大体来说,期权是一类合同,其赋予买方按预先确定的时间与价格购买某类资产的权利。同时,卖方则收取该合同的期权费。看跌期权具备卖出权,看涨期权具备买入权。我们无需深入了解期权市场,我们只需要了解其如何影响外汇市场。为理解此种影响,我们先看三个简单概念:

- 执行价格 – 期权可获得利润的价格。

- 到期日 – 合同结算及付款的日期。这是外汇交易中最重要的数据之一。

- 期权规模 – 期权合同的规模。

开放式货币期权合约即将到期的信息通常由IFR提供,并通过各家不同经纪商将消息散布出去。FBS在MetaTrader 4的《新闻》板块提供此数据的信息共享。

那么,您要如何在交易中利用这个有关货币期权的简单知识呢?

最简单的办法是利用期权到期的信息。期权合同通常价值为一个在1亿至5亿美元间的数字。超过这个区间的金额很少见。那些相对更高的金额会引起期权交易商的注意,他们会试图尽一切可能将报价调整至期权的执行价格。这种情况在期权到期时报价高出执行价格20-30点时最为常见。

您需要始终牢记欧式与美式期权之间的差别。

欧式期权只可在到期日行权。因此如报价十分接近执行价格,其价格将受到更大的保护。同样我们建议可以从所谓的普通看跌或看涨期权 (非奇异期权) 的到期开始。各新闻源都提供了大量更为可靠的信息。

而与之相反的,美式期权允许您在到期前的任意时刻行权。因此,其报价在到期日内会受到的影响就较小。

利用期权到期交易有几个完美条件。

  1. 正好在MT时间17:00。
  2. 期权规模大于5亿美元。
  3. 在15:30时该货币对报价接近执行价格。
  4. 同时间段内无其它重大新闻发布 (比如,美联储决策) 。

那么在您的交易中要如何利用外汇期权到期进行操作?

如报价接近期权价格,期权交易商可按所需方向推高/拉低报价。

举例来说,如有一欧式看跌/看涨期权,其执行价为1.1230,该货币对在MT时间14:30时的报价为1.1260,在MT时间15:30左右其报价将开始下跌至该期权执行价格。当新闻发布后,报价则有可能会从执行价格反弹。因期权交易商们会一次次的尝试将价格控制在执行价格水准,因此此报价将在执行价格上下浮动至少一小时。要从此类价格波动中牟利,您需要把握住另一波由期权交易商的尝试而引发的大幅波动。

这里重要的一点是要注意,对于外汇交易商来说,要基于期权到期来建立一套有效策略是极为困难的。但您或者可以使用这些信息来明了当前价格的走向。

小结

外汇期权能帮助交易商朋友们更明确的了解货币对走势,甚至还能提供盈利的机会。但也不要盲目追随此类到期相关的新闻,因为任何重大事件都能对外汇市场造成更显著的影响。

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